Хедж-фонды – инвестиционные фонды, основной целью которых является получение максимальной прибыли от инвестиций при минимальных потерях со стороны инвесторов. Управление капиталом осуществляется через хеджирование, а именно одновременной покупки и продаж активов и использования любых прибыльных инструментов. Насколько тот или иной инструмент является прибыльным, решает совет акционеров или сами инвесторы.  Законодательство в большинстве стран мира не ограничивает подобную инвестиционную деятельность, компании самостоятельно выбирают активы для вложений и методы управления своим капиталом. На данный момент в мире существует не менее 11 тыс. активных хедж-фондов. К таким фондам обращаются страховые компании, пенсионные фонды, а также частные инвесторы для увеличения собственного капитала.

Что выступает объектом инвестирования в хедж-фондах

В отличие от прочих финансовых инструментов, хедж-фонды отличаются большими инвестиционными возможностями, что позволяет использовать разнообразные инструменты и рынки для инвестиций. Наиболее популярными рынками являются:

• инструменты фиксированной доходности;
• покупка акций компаний;
• деривативы.

Выделяют дополнительно категорию фондов, которая вкладывается в прочие хедж-фонды.

Дополнительным инструментом влияния и увеличения собственного капитала являются компании, в которых фонд приобретает контрольный пакет акций, который позволяет активно управлять компанией, для увеличения актива и получаемой прибыли.

Чаще всего хедж-фонды состоят из союза двух юридических лиц. Один из них выступает от лица управления фонда и ведет все необходимые переговоры и составляет документы, а второй выступает в качестве управляющей компании. При необходимости, руководство хедж-фонда проводит независимый аудит в отдельной компании, которая подтвердит работоспособность компании, ликвидность доходов и достоверность предоставляемых отчетов.

Более половины всех известных фондов находится под управлением одного или нескольких инвесторов, но не целой компании отдельных участников.

Классификация инвестирования

В зависимости от типа инвестирования, различают несколько видов хедж-фондов:

• относительной стоимости – структуры, относящиеся к фондам относительной стоимости, могут инвестировать средства только в пределах рынка одного государства, в качестве подкатегории выделяют фонды типа «макро», которые вкладывают инвестиции в любые страны, вне зависимости от континента;
• long/short – покупают и продают акции только определенных компаний, но сами компании могут располагаться по всему миру, в качестве инвестиций могут использоваться займы, а все сделки совершаются на основе заранее составленных прогнозов и экономических показателей;
• рыночно-нейтральные – их работа не зависит от роста или спада стоимости активов, такие фонды используют неэффективность рыночных цен на различные активы, которые могут быть взаимосвязаны между собой, тогда как выбор инструментов для инвестирования чаще всего базируется в пределах одного рынка;
• Emerging-market – активы инвестируются в компании, расположенные в развивающихся странах, несмотря на меньшую ликвидность, отличаются максимальным потенциалом.

Чаще всего фонд выбирает одну стратегию развития и не меняет ее в течение нескольких лет, но в некоторых случаях может инвестировать и в нескольких направлениях.

Задачи и цели инвестирования в хедж-фонды

Самая главная задача любого инвестора – снижения риска потери инвестируемых средств и получение максимальной прибыли в результате проведенной сделки. В случае правильно проведенной сделки, полученная прибыль намного превышает доход от вложения.